Sebi’nin Yeniden Düzenlenen Adaylık Kuralları: Kolaylaştırma ve Zorluklar
Bir ailenin mali istikrarı, baş kazadan sonra ana gelir sağlayıcısının hastanede kalmasıyla sarsıntıya uğrar. Bankada sadece 2 lakh rupi ve geri kalanı yatırım fonlarında ve hisse senetlerinde olan aile, birikimlere erişemez. İş göremez durumdaki gelir sağlayıcı hesaplarını yönetemez ve aile acil ihtiyaçları sırasında mahsur kalır.
Sebi’nin Yeniden Düzenlenen Kuralları
Hindistan Menkul Kıymetler Borsası ve Borsa Komisyonu (Sebi), bedensel olarak iş göremez yatırımcıların vekaletnameye (POA) gerek duymadan adaylarına hesaplarını yönetme izni veren yeniden düzenlenmiş kuralları hayata geçirdi. 10 Ocak’ta duyurulan bu kurallar, ailelere mali bir güvenlik ağı sağlamayı amaçlıyor. Ancak uzmanlar sınırlamalar ve olası zorluklar konusunda uyarıyor.
Sebi’nin yeni yönergeleri, bedensel olarak iş göremez ancak hala akli olarak sözleşme yapabilir durumda olan tek sahip yatırımcılara bir adayı (küçükler hariç) hesaplarını yönetme yetkisi verebiliyor. Geri ödeme tutarları, yatırımcının bağlı banka hesabına doğrudan kredilendiriliyor.
Artan Erişim Ancak Sınırlamalar
Ancak, adaylar banka hesapları veya iletişim bilgileri gibi önemli detayları güncelleyemezler. Ek olarak, hükümler komalarda veya solunum cihazlarında olan yatırımcıları kapsamamaktadır.
Bu, ani hastalık veya ölüm durumlarında yatırım fonu ve demat hesap sahiplerinin yatırımlarını yönetmelerine yardımcı olmak için tasarlanmış birkaç yeniden düzenlenmiş kuraldan biri olmasına rağmen, uzmanlar bu kuralların istenmeyen sonuçlara yol açabileceği konusunda uyarıyor.
Uzman Görüşleri ve Endişeler
“Inheritance Needs Services” kurucusu Rajat Dutta, “İş göremez bir varlık sahibi adına işlem yaparak bir aday tarafından gerçekleştirilen geri ödemelerin kötüye kullanılma riski taşıdığını; bunun denetlenmesinin Sebi için büyük bir zorluk olabileceğini, depo katılımcıları (DP’ler) ve varlık yönetim şirketleri (AMC’ler) için de humongous bir çalışma olabileceğini belirtti.
Kendi banka hesabında aday olan bir adayın korunmasının yetersiz olduğuna dikkat çeken Dutta, bu durumun aileleri başvurabilecekleri bir yoksunluğa bırakabileceğini belirtti.
Sertifikalı finansal planlamacı Viresh Patel ise düzenleyici uyumun gerekli olduğunu vurguladı. “Bu sorun, RBI benzer bir duruş sergilemedikçe çözümlenmeyecek. Sebi, RBI, Irdai (Hindistan Sigorta Düzenleme ve Geliştirme Kurumu), PFRDA (Emeklilik Fonu Düzenleme ve Geliştirme Kurumu), Cert-In (Hindistan Bilgisayar Acil Durum Yanıt Ekibi) veya MeITY (Elektronik ve Bilgi Teknolojisi Bakanlığı) gibi tüm düzenleyiciler arasında bir köprü görevi gören bir toplayıcı düzenleyiciye ihtiyaç duyuyor. Maliye Bakanlığı, bir kanun değişikliği önerdiğinde JPC’nin (Ortak Parlamento Komitesi) bir değişiklik önermesi için düşünülmelidir,” dedi Patel.
Birlikte Sahiplik Senaryolarındaki Miras Zorlukları
Sebi’nin yeniden düzenlenmiş kuralları, birlikte sahip olma senaryolarında karmaşıklıklar getiriyor.
Üç kardeşin beraber bir yatırımı tuttuğu bir durumu düşünün ve bir kardeş vefat ederse. Vefat eden kardeş, hissesini bir çocuğa vasiyetinde bırakmış olsa bile, Sebi’nin kuralına göre hayatta kalan ortaklar, bu durumda hayatta kalan kardeşler, otomatik olarak vefat edenin payının sahibi olur.
Plan Ahead Wealth Advisors’ın kurucusu ve CEO’su Vishal Dhawan, yatırımcıların ortak sahipleri dikkatlice düşünmeleri gerektiğini belirtti. “Eğer niyetiniz varlıklarınızı belirli bir arkadaşa veya aile üyesine vermek değilse, onları ortak sahipler olarak almaktan kaçının.”
Başka bir kural da ortak sahiplerin hiçbirini aday göstermediği durumlarda devreye giriyor. Bu durumlarda, Sebi, en genç ortak sahibinin yasal mirasçısının tüm yatırımı devralacağını zorunlu kılıyor. Bu durum, özellikle ortak sahipler aile üyeleri değilse anlaşmazlıklara neden olabilir.
Sebi, ortak hesapları veya foliyoları adaylara devretme konusunda yeni hükümler getirdi. Devir sonrasında, adaylar diğer adaylarla ortak sahipler olarak devam edebilir veya kendi payları için bireysel hesaplar veya foliyolar açmayı tercih edebilirler.
Çoklu adayların bulunduğu hesaplar veya foliyolar için Sebi, belirli adaylara hesabın bir kısmı devredilirken diğer kısımların talep edilmediği durumlarda, depo katılımcısının (DP) veya varlık yönetim şirketinin, talep edilmeyen kısmın mevcut hesapta veya folyoda kalmasına izin vermesi gerektiğini belirtti. Ancak, bu hesaplarda, geri kalan adaylara yapılan devir dışında hiçbir işlem yapılmayacak.
Daha çeşitli miras planlamalarını karşılamak için Sebi, artık her hesaba veya foliyoya en fazla 10 kişiyi aday gösterme olanağı tanıyor – daha önce üç sınırı vardı.
RBI’nin banka yasalarını 3 Aralık 2024’te Bankacılık Yasaları (Değişiklik) Kanunu ile dört kişiye genişletmesi altmış yıl sürerken, Irdai üç adayı kabul ediyor.
Bu genişleme, Dutta’nın Inheritance Needs Services’ten belirttiği gibi DPs ve AMC’lerin üzerine büyük yazılım harcamaları yapmalarını gerektiriyor. Varlık sahipleri, finansal ürünler arasında bir uyumsuzluk olmaması konusunda kafaları karışabilir.
Plan Ahead Wealth Advisors’ın Dhawan, adaylık sınırının artırılmasını miras anlaşmazlıklarını azaltmanın bir yolu olarak görüyor. “Yatırımcılar servetlerini çok sayıda kişi arasında dağıtmak isteyebilir, ancak en fazla üç aday belirleme kısıtlaması bir zorluktur. Çözüm, bir vasiyet oluşturmaktadır, ancak birçok insan bunu yapmaz. Yeniden düzenlenmiş kural, yatırımcılara en fazla 10 aday belirleme olanağı sağlayacak,” dedi Dhawan.
Dökümantasyonu Düzenleme
Sebi’nin dairesi, adaylık sürecini standartlaştırarak basitleştiriyor.
Aday göstermek için yatırımcıların, bir PAN, sürücü belgesi numarası veya bir Aadhaar numarasının son dört rakamını (yalnızca numara, belge değil) sağlamaları gerekmektedir. Ayrıca, adayların tam iletişim bilgileri – ikamet adresi, e-posta adresi, telefon / cep numarası – yatırımcıya olan ilişkileri ve adayın yaşının (aday bir küçükse) gerekmektedir.
Kayıtlı adaylara varlığın devri için, düzenlenmiş birim sadece vefat eden yatırımcının ölüm belgesinin bir kopyasını ve adayın güncellenmiş veya yeniden onaylanmış KYC detaylarını gerektirecektir. Sebi, yeminler, tazminatlar, beyanname, tasdikler veya noterlikler gibi ek belgelerin talep edilmemesi gerektiğini vurgulamıştır.
Bu önlem, AMC’lerin önceki devir kurallarını uyguladığı ve adaylar için gereksiz engeller yarattığı tutarsızlıkları ortadan kaldırır.
Hazırlıklı olmalarını sağlamak için, AMC’lerin ve depoların, 20 Şubat’a kadar Sebi’ye hazırlıklarını rapor etmeleri ve revize edilmiş kuralları 1 Mart’tan itibaren uygulamaları gerekmektedir.
